哪吒前世乃仙童火德星君，其師雲中子神機妙算，預知星君將逢厄劫，特賜予神物混天綾、乾坤圈以擋災厄。果然，商朝四大名將之一「李靖」，為取鹿茸替帝乙治病，前來獵鹿，誤將星君射傷，星君墮崖重傷不治，群鹿哀號。此時靖妻殷十娘懷胎三年零六個月，臨盆在即，殷十娘終於誕下孩兒，靖滿心歡喜之際，卻赫見十娘誕下的竟是一個肉球，靖斷定此乃妖孽降世，揮劍將肉球劈開，但躍出來的竟是一個二歲小孩「哪吒」。哪吒童言無忌，經常口不擇言，令靖窘迫出醜，靖對哪吒成見更深，欲要除之，十娘護子心切，決定將哪吒送予女媧廟撫養。哪吒初嚐孤獨滋味，開始體諒為人父母之難處，靖被哪吒誠意打動，將哪吒接回家同住。好景不常，帝乙彌留之際，夢中見靖子哪吒滅商殺紂，懇求靖殺子以示忠貞，靖最後為報帝乙救命之恩，最後決定將哪吒放逐兇險非常的飛虎澗，聽天由命。幸好哪吒命不絕，為四大天王之一「黃飛虎」所救。及後，哪吒認識了另一伐紂大將「楊戩」及其妹「楊蓮花」，虎獨女「黃顏」更對戩愛護有加，二人情愫暗生。而蓮花常被哪吒整蠱戲弄，蓮花不期然對哪吒漸生情愫。

這時紂王登位，終日沉溺酒色，荒廢朝政，在奸臣鄧九公唆擺下四出搜獵美女，荒淫無道，更為一睹美女柳琵琶及妲己，竟派靖出兵活捉二人。轉眼十數年，哪吒長大成人，終日撩事生非，又與龍王三太子結下恩怨，後來誤打誤撞下打敗犬戎巨人，建功立業，十多歲就為紂王封帥，軍職更在父親李靖之上。豈料，哪吒多次闖禍，十娘雖暗中為他化解，但哪吒不知悔改，誤殺龍王三太子，闖下彌天大禍，最後哪吒毅然削骨還父，削肉還母，化成遊魂野鬼。後來蓮花相助，犧牲自己，令哪吒死而復生變成蓮藕人。哪吒成為蓮藕人後，幸得雷震子、殷十娘鼓勵，重新做人，到西歧從軍，更賭贏申公豹取得天尊聖水而再生骨肉，法術大進，因禍得福！

姜子牙在渭水直勾釣魚，說服文王起兵伐紂，姜更領導哪吒、雷震子、楊戩、土行孫助武王伐紂。紂王驚惶不已，豈料妲己遂施苦肉計，命令靖上陣與子對敵，靖雖心有不忍，惟君命如山，不得有違，遂帶兵上陣，與哪吒自相殘殺。